ISSN: 2169-0286
Syed Asim Shah
Diese Studie untersucht den Einfluss makroökonomischer Variablen auf die Aktienrendite von Pakistan, Indien und Sri Lanka im Zeitraum von 1997 bis 2014. Der GMM-Ansatz wird verwendet, um den Einfluss makroökonomischer Variablen auf die Aktienrendite zu analysieren. Variablen der Studie waren Schatzanleihen, Wechselkurs, Verbraucherpreisindex (CPI) und Index der Industrieproduktion (IPI). Die Ergebnisse der Studie zeigen, dass der Kurs der Schatzanleihen einen signifikanten negativen Einfluss hat, während der Wechselkurs einen signifikanten positiven Einfluss auf die Aktienrendite des Untersuchungszeitraums hat. Die Ergebnisse der Studie zeigen, dass der Kurs der Schatzanleihen einen signifikanten negativen Einfluss hat, während der Wechselkurs einen signifikanten positiven Einfluss auf die Aktienrendite Pakistans im Untersuchungszeitraum hat. Schatzanleihen haben einen signifikanten negativen Einfluss, während der Wechselkurs und der Verbraucherpreisindex einen signifikanten positiven Einfluss auf die Aktienrendite Indiens haben. Im Falle Sri Lankas hatte nur der Kurs der Schatzanleihen einen signifikanten negativen Einfluss auf die Aktienrendite.