ISSN: 2319-7285
Dr. Sanjib Kumar Pakira
Das vorliegende Dokument untersucht den kausalen Zusammenhang zwischen der Zinsstruktur, und zwar insbesondere den kausalen Zusammenhang zwischen Tagesgeldzinsen, Sparzinsen, Zinssätzen für Termineinlagen mit einer Laufzeit von über fünf Jahren und Kreditzinsen in Indien für den Zeitraum von 2001/02 bis 2015/16 (bis 14. Juli 2015). Dabei werden jährliche Daten anhand des Unit-Root-Tests, des Johansen-Kointegrationstests und des Granger-Kausalitätstests verwendet. Obwohl kausale Beziehungen und Zusammenhänge zwischen verschiedenen makroökonomischen Variablen zu den spannendsten Studiengebieten geworden sind, kann die Bedeutung der Untersuchung von kausalen Beziehungen und Zusammenhängen zwischen verschiedenen Zinsstrukturen in Indien im Hinblick auf das Wirtschaftswachstum nicht ignoriert werden. Die vorliegende Studie versucht, den kausalen Zusammenhang zwischen der Zinsstruktur in Indien zu analysieren. Die Ergebnisse des Johansen-Kointegrationstests weisen darauf hin, dass zwischen den ausgewählten Variablen eine langfristige Beziehung besteht. Die Ergebnisse des Granger-Kausalitätstests zeigen, dass zwischen den Variablen entweder eine wechselseitige Kausalität bestehen muss oder keine.