ISSN: 2319-7285
Eunice Osei-Asibey, Ezekiel NN Nortey und Ebenezer Okyere
Die meisten politischen Initiativen der Zentralbanken weltweit zielen darauf ab, Preisstabilität zu erreichen und aufrechtzuerhalten. Auch in Ghana bildet die Bank von Ghana keine Ausnahme. Der Wechselkurs des Ghana Cedi zum US-Dollar, zum japanischen Yen, zum CFA, zum britischen Pfund und zum Euro (wichtige Handelswährungen) ist im Land nicht normalisiert (d. h. er schwankt mit Aufwärtstendenzen). In den letzten Jahren wurden eine Reihe verwandter formaler Modelle für zeitabhängige Methoden entwickelt. Die Studie verwendet den Box-Jenkins Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA)-Ansatz, um Modelle mathematisch anzupassen, die die monatlichen Handelswährungen zwischen dem Ghana Cedi und den wichtigsten Handelswährungen beschreiben. Anschließend prognostizieren wir ein Jahr im Voraus und vergleichen die Vorhersagekraft der Modelle. Diese Studie versucht, die praktischen Schritte zu skizzieren, die unternommen werden müssen, um das ARIMA-Modell zur Prognose von Änderungen/Variabilitäten der wichtigsten Handelswährungen in Ghana zu verwenden, was dann dabei hilft, die Inflation nahezu perfekt vorherzusagen. Alle fünf verwendeten wichtigen Handelswährungen waren ARIMA (1, 1, 0). Mit Ausnahme des CFA passten sie alle gut. Dies kann auf die Neueinführung des Cedi im Juli 2007 zurückzuführen sein. Zudem war keines der Modelle saisonabhängig und die vorherrschenden Komponenten waren Trend- und Zufallsschwankungen.